Investissement IA Physique 2026 : Pourquoi Siemens et Schneider sont la véritable opportunité après Nvidia

Imaginez Sophie, une investisseuse à Lyon, qui regarde le CAC 40. Elle voit les géants américains de la tech s’envoler et se sent exclue. « Est-il trop tard pour l’IA ? » se demande-t-elle. Ce que Sophie ignore, c’est que la prochaine révolution de l’IA ne se joue pas seulement dans la Silicon Valley, mais aussi ici, en Europe. Au CES 2026, l’alliance entre Nvidia et Siemens a marqué le début de l' »IA Physique ». L’intelligence artificielle sort des écrans pour entrer dans les usines. Pour les investisseurs français, c’est une validation majeure : nos champions industriels comme Schneider Electric et Siemens sont les piliers cachés de cette nouvelle ère. Voici pourquoi il est temps de redécouvrir ces valeurs sous un nouveau jour.

1. La transition du Cloud vers l’Usine

Ces trois dernières années, l' »IA Générative » a capté toute l’attention. Mais en 2026, les capitaux commencent à pivoter. Nous passons de l’IA virtuelle à l' »IA Physique ». Le partenariat entre Jensen Huang (Nvidia) et Roland Busch (Siemens) n’est pas anecdotique : c’est la fusion entre la puissance de calcul américaine et le savoir-faire industriel européen.

1.1 Le logiciel dévore l’industrie

Une usine moderne n’est plus un simple lieu d’assemblage mécanique. C’est un centre de données complexe. Siemens utilise la technologie Omniverse de Nvidia pour créer des « Jumeaux Numériques » (Digital Twins). Avant de construire une ligne de production, tout est simulé virtuellement. Pour l’actionnaire, cela change tout : Siemens n’est plus seulement un vendeur de matériel cyclique, mais devient une entreprise de logiciels industriels à forte marge (SaaS). Le marché commence à peine à intégrer cette transformation dans le cours de l’action.

1.2 L’automatisation : une réponse à la pénurie de main-d’œuvre

La France et l’Europe font face à un vieillissement démographique. La réindustrialisation tant souhaitée par le gouvernement ne peut se faire sans robots. L’automatisation n’est pas une option, c’est une question de survie économique. Les entreprises qui fournissent le « cerveau » (IA) et le « système nerveux » (capteurs/énergie) de ces robots profiteront d’une croissance structurelle, peu importe les aléas conjoncturels à court terme.

2. Analyse de Valorisation : Siemens vs Nvidia

Nvidia est une entreprise exceptionnelle, mais à 184,95 $, son cours intègre déjà un scénario de perfection absolue. L’investissement intelligent consiste à repérer les décalages entre le prix et la valeur réelle. Alors que la tech américaine est chère, les géants industriels européens sont encore décotés.

2.1 L’écart de valorisation (Valuation Gap)

Regardons les chiffres. Nvidia s’échange à près de 40 fois ses bénéfices prévisionnels (PER). Siemens (Ticker : SIE) se négocie autour de 23 fois. Le marché traite encore Siemens comme une vieille entreprise industrielle. À mesure que la part des revenus logiciels augmente, cet écart va se réduire. Ce « rattrapage » de valorisation offre un potentiel de gain significatif avec un risque plus maîtrisé.

2.2 Dividendes et résilience

En cas de correction du secteur technologique, Nvidia pourrait chuter brutalement. À l’inverse, des groupes comme Siemens ou Schneider offrent un « filet de sécurité » grâce à leurs dividendes et à un carnet de commandes record. Pour un investisseur français, c’est l’opportunité de s’exposer à l’IA tout en restant sur des valeurs familières et solides du paysage européen.

3. Efficacité Énergétique et le rôle de Schneider Electric

L’IA est extrêmement énergivore. Nous savons en France à quel point la souveraineté énergétique est cruciale. Ce goulot d’étranglement mondial est une aubaine pour le champion français, Schneider Electric.

3.1 La thèse de l' »IA Verte »

Schneider Electric est le leader mondial de la gestion de l’énergie et des automatismes. Chaque nouveau data center dédié à l’IA nécessite une infrastructure électrique de pointe pour le refroidissement et la distribution. Schneider vend les « pioches et les pelles » de cette ruée vers l’or numérique. Sans leur technologie, les puces de Nvidia ne peuvent pas fonctionner efficacement.

3.2 Régulation et Green Deal

Les normes européennes imposent une réduction drastique de l’empreinte carbone. Les entreprises sont obligées de moderniser leurs installations, créant une demande captive pour Schneider. Avec un cours actuel de 235,45 €, l’action offre une opportunité d’entrée intéressante pour profiter de cette double dynamique : révolution de l’IA et transition énergétique.

4. Stratégie de Portefeuille pour 2026

Comment agir concrètement ? Il ne s’agit pas de vendre tout votre Nvidia, mais de rééquilibrer.

4.1 La stratégie « Barbell » (Haltère)

Adoptez une approche équilibrée : d’un côté, gardez une exposition à la croissance explosive avec la tech américaine. De l’autre, consolidez avec la robustesse industrielle européenne (Siemens, Schneider). Si la bulle tech dégonfle, vos valeurs industrielles amortissent le choc. Si le rallye continue, vous gagnez sur les deux tableaux.

4.2 Dates clés à surveiller (Jour J)

Notez ces dates. Le 12 février 2026, Siemens publie ses résultats. Surveillez la marge de la division « Digital Industries ». Le 25 février, Nvidia annonce ses chiffres. Écoutez si Jensen Huang mentionne l' »IA Industrielle ». Ces signaux confirmeront la pertinence de notre thèse d’investissement.