Physical AI Investment 2026: Warum Siemens und Schneider die wahre Chance nach Nvidia sind

Stellen Sie sich Thomas vor, einen Ingenieur in Stuttgart. Er sieht, wie der DAX stagniert, während US-Tech-Aktien durch die Decke gehen. Er fragt sich: „Habe ich den KI-Zug verpasst?“ Doch Thomas übersieht etwas Entscheidendes direkt vor seiner Haustür. Während die Welt auf das Silicon Valley schaut, findet die nächste Revolution in den Werkshallen statt. Auf der CES 2026 haben Jensen Huang (Nvidia) und Roland Busch (Siemens) den Startschuss für die „Physical AI“ gegeben. Die KI verlässt die Cloud und zieht in die Maschinen ein. Für deutsche Anleger ist das die Bestätigung: Unsere „Old Economy“ ist der Schlüssel zur Zukunft der KI. Erfahren Sie, warum die Aktie von Siemens jetzt mehr Potenzial bietet als die überhitzten Tech-Werte.

1. Der Wandel von der Cloud in die Fabrikhalle

Die letzten Jahre gehörten der „Generativen KI“ und den Chatbots. Doch 2026 markiert einen Wendepunkt. Das Kapital rotiert von reinen Software-Lösungen hin zur „Physical AI“. Die Partnerschaft zwischen Nvidia und Siemens ist kein bloßes Marketing, sondern die Verschmelzung von KI-Chips mit industriellem Domain-Wissen.

1.1 Warum Software die Fabrik frisst

Eine moderne Fabrik ist kein staubiger Ort mehr, sondern ein hochkomplexes Rechenzentrum. Siemens hat mit dem „Industrial Metaverse“ und dem digitalen Zwilling (Digital Twin) eine Technologie geschaffen, die Produkte virtuell testet, bevor sie real gebaut werden. Nvidia liefert die Rechenleistung, Siemens die Daten. Für Anleger bedeutet das: Siemens wandelt sich vom zyklischen Hardware-Hersteller zum hochprofitablen Software-Konzern. Der Markt hat diesen Wandel in der Bewertung noch nicht vollständig realisiert.

1.2 Automatisierung als Antwort auf den Fachkräftemangel

Deutschland kennt das Problem: Der Fachkräftemangel bremst das Wachstum. Die einzige Lösung ist radikale Automatisierung. Dies ist kein kurzfristiger Trend, sondern eine strukturelle Notwendigkeit für das nächste Jahrzehnt. Unternehmen, die das „Gehirn“ (KI) und das „Nervensystem“ (Sensorik) für Roboter liefern, werden unabhängig von kurzfristigen Konjunkturschwankungen wachsen. Wir bewegen uns von „Industrie 4.0“ zur „Industrial Intelligence“.

2. Bewertungsanalyse: Siemens vs. Nvidia

Nvidia ist unbestritten der König der KI. Aber bei einem Kurs von 184,95 USD ist viel Optimismus eingepreist. Intelligentes Investieren bedeutet, Diskrepanzen zwischen Preis und Wert zu finden. Während Nvidia für Perfektion bepreist ist, handeln deutsche Industrie-Giganten mit einem ungerechtfertigten Abschlag.

2.1 Die Bewertungslücke (Valuation Gap)

Schauen wir auf die Zahlen. Nvidia wird mit einem 12-Monats-Forward-KGV von fast 40 gehandelt. Siemens (Ticker: SIE) liegt bei etwa 23. Der Markt behandelt Siemens immer noch wie einen klassischen Mischkonzern. Sobald der Markt realisiert, dass der Software-Anteil am Umsatz steigt, wird sich diese Lücke schließen. Dieses „Re-rating“ ist der Hebel für überdurchschnittliche Renditen bei begrenztem Risiko.

2.2 Substanz vs. Hype

Sollte Nvidia die hohen Erwartungen einmal verfehlen, droht eine scharfe Korrektur. Siemens hingegen bietet durch seine Dividende und einen massiven Auftragsbestand (Backlog) eine Absicherung nach unten. Für konservative Anleger ist die Beimischung von Siemens eine Möglichkeit, am KI-Boom teilzuhaben, ohne die extreme Volatilität der US-Tech-Werte voll zu tragen.

3. Energieeffizienz und Schneider Electric

KI verbraucht enorme Mengen an Strom. In Deutschland wissen wir, wie kostspielig und knapp Energie sein kann. Dieser Flaschenhals ist die größte Chance für den Sektor Energiemanagement.

3.1 Die „Green AI“ These

Schneider Electric und Siemens sind weltweit führend darin, Rechenzentren und Fabriken effizienter zu machen. Jedes neue Nvidia-Cluster benötigt eine verbesserte Kühllogistik und Stromsteuerung. Diese Unternehmen liefern die „Schaufeln“ für den KI-Goldrausch. Ohne ihre Infrastruktur bleibt die KI dunkel.

3.2 Regulatorischer Rückenwind

Der EU Green Deal und nationale Vorschriften zwingen Unternehmen zur CO2-Reduktion. Dies schafft eine garantierte Nachfrage nach den Lösungen von Schneider Electric. Mit einem Kurs von 235,45 € bietet die Aktie ein attraktives Einstiegsniveau für Anleger, die auf Nachhaltigkeit und Technologie gleichzeitig setzen wollen.

4. Portfoliostrategie für 2026

Wie sollten Sie Ihr Depot nun aufstellen? Es geht nicht darum, Nvidia zu verkaufen, sondern das Risiko auszubalancieren.

4.1 Die Hantel-Strategie (Barbell Strategy)

Nutzen Sie die Hantel-Strategie: Auf der einen Seite behalten Sie wachstumsstarke US-Tech-Werte wie Nvidia. Auf der anderen Seite stabilisieren Sie das Depot mit substanzstarken Industriewerten wie Siemens. So profitieren Sie vom KI-Hype, sind aber durch die Dividenden und die Substanz der Industrie abgesichert, falls die Tech-Blase Luft verliert.

4.2 Wichtige Termine (D-Day)

Markieren Sie sich den 12. Februar 2026 im Kalender. Siemens meldet Quartalszahlen. Achten Sie auf die Marge der Sparte „Digital Industries“. Am 25. Februar folgt Nvidia. Achten Sie darauf, wie oft Jensen Huang „Industrial AI“ erwähnt. Dies sind die Indikatoren, die unsere These bestätigen werden.