2026年フィジカルAI投資：NVIDIAの次はシーメンスとシュナイダーを狙うべき理由

都内のメーカーに勤める田中さん（仮名）は、毎晩米国株のチャートを見てため息をついています。「NVIDIA、もっと早く買っておけばよかった…」。円安が進む中、資産を守るために海外投資は必須ですが、今から高値のハイテク株に飛びつくのは怖いと感じています。しかし、諦める必要はありません。2026年のCESで、NVIDIAのジェンスン・フアン氏とシーメンスのローランド・ブッシュ氏が握手を交わした瞬間、投資の潮目が変わりました。AIは今、データセンターを飛び出し、工場という「身体」を手に入れようとしています。これは「フィジカルAI（Physical AI）」の幕開けであり、割安に放置されている産業界の巨人に光が当たる瞬間です。新NISAの成長投資枠にも適した、この新しい波に乗る方法を解説します。

1. クラウドから製造現場への巨大なシフト

過去3年間、私たちはChatGPTのような生成AIに夢中でした。しかし、2026年は「実業」の年です。NVIDIAとシーメンスの提携は、単なるニュースではありません。バーチャルな知能（AI）を物理的な機械（ロボット）に移植する、産業革命以来の大きな転換点です。

1.1 ソフトウェアが工場を飲み込む

日本の「モノづくり」の現場でも、デジタル化は待ったなしです。シーメンスはNVIDIAの技術「Omniverse」を使って「デジタルツイン」を構築しています。現実でネジ一本締める前に、仮想空間で何万回もシミュレーションを行うのです。これにより、シーメンスは単なる重電メーカーから、利益率の高い産業用ソフトウェア企業へと変貌を遂げています。ファナックや安川電機のような優れたハードウェア企業が多い日本ですが、その全体を指揮する「OS（基本ソフト）」を握っているのは、実はシーメンスなのです。

1.2 人手不足には自動化しかない

日本が直面している深刻な人手不足は、今や世界的な課題です。米国でも欧州でも、熟練工が足りません。企業は生き残るために、好むと好まざるとにかかわらず自動化投資をせざるを得ません。これは景気の波に関係なく続く「構造的な成長（Secular Growth）」です。ロボットの腕を作る企業だけでなく、その頭脳を提供する企業に投資することが、長期的な資産形成の鍵となります。

2. シーメンス vs NVIDIA バリュエーション比較

NVIDIAは素晴らしい企業ですが、現在の株価184.95ドルは、将来の完璧な成功を織り込んでいます。投資の極意は「価格」と「価値」の歪みを見つけることです。NVIDIAが割高に見える一方で、そのパートナー企業は驚くほど割安に放置されています。

2.1 明確なバリュエーション・ギャップ

数字を見てみましょう。NVIDIAの予想PER（株価収益率）は約39倍です。一方、ドイツの産業王者シーメンス（ティッカー：SIE）は約23倍です。市場はまだシーメンスを「古い機械メーカー」として見ています。しかし、ソフトウェア売上の比率が高まるにつれ、市場はこの会社をテック企業として再評価するでしょう。このギャップが埋まる過程こそが、我々投資家にとっての利益の源泉です。

2.2 下値硬直性と配当の魅力

ハイテク株が暴落した場合、NVIDIAは大きなボラティリティ（変動）にさらされます。しかし、シーメンスのような企業は、潤沢な受注残（バックログ）と安定した配当があります。これは資産を守るクッションとなります。新NISAで長期保有するなら、攻撃力だけの銘柄よりも、守備力も兼ね備えた銘柄を組み入れるのが賢明です。

3. 電力不足問題とシュナイダーエレクトリック

AIデータセンターは、人口10万人の都市に匹敵する電力を消費します。日本でも電力不足が懸念されていますが、これは世界的な問題です。ここで「エネルギー効率」という巨大なテーマが浮上します。

3.1 「グリーンAI」という投資テーマ

シュナイダーエレクトリック（Schneider Electric）は、単なる電気機器メーカーではありません。データセンターの電力ロスを減らし、効率を最大化するソリューションの世界No.1企業です。NVIDIAのチップが売れれば売れるほど、それを冷やし、動かすためのシュナイダーの設備が必要になります。彼らはAIゴールドラッシュにおいて、「ツルハシ」を売る企業なのです。

3.2 規制が作る強制的な需要

脱炭素社会に向けた規制は、企業にとってコストですが、シュナイダーにとっては追い風です。企業は規制を守るために、彼らのシステムを導入せざるを得ません。現在株価（235.45ユーロ）は、目標株価に対してまだ上昇余地があります。円安対策としてユーロ圏の優良資産を持つことは、通貨分散の観点からも理にかなっています。

4. 2026年のためのポートフォリオ戦略

では、具体的にどう動くべきでしょうか？ NVIDIAを全て売る必要はありません。重要なのはバランスです。

4.1 バーベル戦略のすすめ

「バーベル戦略」をお勧めします。片方には高成長・高リスクのNVIDIAを。もう片方には、割安で堅実なシーメンスやシュナイダーを配置します。これにより、ハイテク株の調整局面でも産業株が資産を守り、AIブームが続けば両方で利益を出せます。これは機関投資家が実践するリスク管理手法です。

4.2 運命の決算日（D-Day）

カレンダーに印をつけてください。2026年2月12日、シーメンスの第1四半期決算発表があります。「デジタルインダストリー」部門の利益率に注目です。そして2月25日のNVIDIA決算。ジェンスン・フアン氏が「産業用AI（Industrial AI）」という言葉を何度口にするか、数えてみてください。それが株価上昇の合図となるでしょう。